Mechanizm handlu opcjami

Przewodnik dla początkujących. Opcja jest opcją Wariant jest umową dającą nabywcy prawo, ale nie obowiązek kupna lub sprzedania aktywa bazowego, zapasów lub indeksu po określonej cenie przed lub za dniem. Opcja jest pochodna Oznacza to, że jej wartość pochodzi od czego innego W przypadku opcji na akcje jej wartość oparta jest na kapitale własnym W przypadku opcji indeksowej jego wartość oparta jest na indeksowej wartości indeksu. zabezpieczenie, podobnie jak akcje lub obligacje, i stanowi wiążącą umowę o ściśle określonych terminach i właściwościach. Stanowiska i akcje Podobieństwa Opcje są to papiery wartościowe, podobnie jak akcje Opcje handlowe, takie jak akcje, przy czym kupujący składają oferty i sprzedający dokonując ofert Opcje są aktywnie które mogą być kupowane i sprzedawane podobnie jak inne zabezpieczenia. Opcje opcji to instrumenty pochodne, w przeciwieństwie do zapasów tj. opcje wydobywają swoją wartość z czegoś innego, podstawowe zabezpieczenie Opti ony mają datę wygaśnięcia, a zapasy nie ma ustalonej liczby opcji, ponieważ istnieją akcje zapasowe akcjonariuszy Właściciele akcji mają udział w spółce, z prawem głosu i praw do dywidendy Opcje nie przekazują takich praw. Call Opcje i Opcje Put Niektóre ludzie pozostają zaskoczeni przez opcje Prawda jest taka, że ​​większość ludzi korzysta z opcji przez jakiś czas, ponieważ opcja-ality jest wbudowana we wszystko, od kredytów hipotecznych do ubezpieczenia auto W świecie opcji wymienionych, jednak ich istnienie jest znacznie bardziej wyraźne. Aby rozpocząć, istnieją tylko dwa rodzaje opcji opcji połączeń i opcji wprowadzania. Opcja Call to możliwość zakupu określonej ceny w określonej dacie przed lub za określoną datą. W ten sposób opcje Call są takie jak depozyty zabezpieczające. Jeśli na przykład użytkownik chciał wynająć pewną nieruchomość i zostawił za nią zabezpieczenie, pieniądze byłyby wykorzystywane do zapewnienia, że ​​w rzeczywistości można wynająć tę nieruchomość po uzgodnionej cenie, jeśli wrócisz. Jeśli nigdy nie wróciłeś, zrezygnujesz twój secu depozyt rity, ale nie masz innej odpowiedzialności Opcja Call zwykle zwiększa wartość, gdy wartość instrumentu bazowego wzrasta. Kiedy kupisz opcję Call, cena, za którą płacisz, zwaną premium, zabezpiecza Twoje prawo do zakupu pewien zapas po określonej cenie, zwanej cenę strajku. Jeśli zdecydujesz się nie używać opcji kupna zapasów i nie jesteś zobowiązany do, jedynym kosztem jest opcja premium. Put opcje to opcje sprzedaży akcje na określona cena za dzień lub przed określoną datą W ten sposób opcje zakupu są podobne do polis ubezpieczeniowych. Jeśli kupisz nowy samochód, a następnie kupisz auto ubezpieczenie w samochodzie, płacisz premię, a zatem jest chroniony, jeśli składnik aktywów zostanie uszkodzony w razie wypadku można użyć swojej polityki, aby odzyskać ubezpieczoną wartość samochodu W ten sposób opcja put wzrasta, gdy wartość instrumentu bazowego maleje. Jeśli wszystko idzie dobrze, a ubezpieczenie nie jest potrzebne, firma ubezpieczeniowa zachowuje premię w zamian za r podejmowanie ryzyka. Z opcją Put możesz ubezpieczać akcje, ustalając cenę sprzedaży. Jeśli coś się zdarzy, co powoduje spadek kursu, a tym samym uszkodzenie Twojego zasobu, możesz skorzystać z opcji i sprzedać ją w swoim ubezpieczony poziom cen. Jeśli cena twojego zapasu wzrosła i nie ma szkody, to nie musisz korzystać z ubezpieczenia, a po raz kolejny jedynym kosztem jest premia. Jest to podstawowa funkcja wymienionych opcji, aby umożliwić inwestorom sposoby zarządzania ryzykiem. Typy wygaśnięcia Istnieją dwa różne typy opcji w odniesieniu do wygaśnięcia Istnieje opcja europejskiego stylu i opcja stylu amerykańskiego Opcja europejskiego stylu nie może być wykonana do daty ważności Gdy inwestor zakupił opcja, musi być utrzymana do wygaśnięcia American stylu opcji mogą być wykonywane w dowolnym momencie po zakupie Dzisiaj, większość opcji czasowych, które są przedmiotem obrotu są amerykańskie style opcji I wiele opcji indeksu są amerykańskim stylu Jednakże istnieje wiele indeksu o Opcje, które są europejskimi wariantami Inwestor powinien być świadomy tego przy rozważaniu zakupu opcji indeksowej. Opłaty Premium Opcja Premium to cena opcji Opłata jest płacona za zakup opcji Na przykład XYZ 30 maja Zadzwoń więc, aby kupić akcje firmy XYZ mogą mieć premię opcyjną w wysokości 2 Rs. Oznacza to, że opcja ta kosztuje R 20000. Ponieważ większość opcji na liście jest na 100 sztuk akcji, a wszystkie ceny opcji na akcje są notowane na na akcję, więc muszą być pomnożone razy 100 Bardziej pogłębione koncepcje cenowe zostaną szczegółowo omówione w innych sekcjach. Cena za przejazd Cena za zerwanie lub egzekwowanie jest ceną, za którą można zabezpieczyć zabezpieczenie bazowe w tym przypadku, XYZ można kupić lub sprzedawane w sposób określony w umowie opcyjnej. Na przykład przy wywołaniu XYZ 30 maja cena strajku wynosząca 30 oznacza, że ​​akcje mogą być kupione za 30 PLN na akcję. Czy to był XYZ 30 maja, umożliwiłoby posiadaczowi prawo sprzedać akcje w wysokości R 30 za każdy share. Expiration Date Data wygaśnięcia to dzień, w którym opcja przestaje obowiązywać i przestaje obowiązywać Data wygaśnięcia dla wszystkich wymienionych opcji na akcje w USA jest trzecim piątkiem miesiąca, z wyjątkiem przypadków, gdy przypada na wakacje, w którym sprawa jest na czwartek. Na przykład opcja Call XYZ 30 maja wygaśnie w trzecim piątku maja. Cena za strajk pomaga również zidentyfikować, czy opcja jest w pieniądzu, na miejscu lub na zewnątrz, w porównaniu z ceną zabezpieczenia bazowego Dowiesz się o tych terminach później. wykonywanie opcji Osoby, które kupują opcje mają prawo, a to jest prawo do ćwiczeń. W przypadku ćwiczeń telefonicznych, posiadacze połączeń mogą kupić akcje w cenie strajku od sprzedającego Połączenie. Posiadacze put mogą sprzedawać akcje po cenie strajku dla sprzedającego Sprzedawcy. Żaden z posiadaczy połączeń, ani posiadacze opraw są zobowiązani do zakupu lub sprzedaży, po prostu mają prawa do tego, a może zdecydować się na ćwiczenia fizyczne lub nie, w oparciu o własną logikę. Assig nment opcji Gdy posiadacz opcji wybiera opcję, proces zaczyna się od pisarza, który jest krótki tego samego rodzaju opcji, tj. klasy, ceny strajku i typu opcji Po znalezieniu tego pisarza może być przypisany. Oznacza to, że gdy kupujący ćwiczenia, sprzedający mogą być dobrani, aby zadbać o swoje obowiązki. W przypadku przypisania rozmów, pisarze telefonów muszą sprzedawać akcje po cenie strajku do posiadacza połączenia. W przypadku przypisania wpłaty, autorzy muszą mieć prawo zakupu akcji po cenie wykonania z uchwytu na Putty. Typy opcji Istnieją dwa typy opcji - wezwanie i wprowadzenie Połączenie daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek zakupu instrumentu bazowego. Kupon daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek, do sprzedaj instrument bazowy. Sprzedaż połączeń oznacza, że ​​sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, do kogoś, kto kupi coś sprzedającemu. Sprzedaż sprzedaży oznacza, że ​​sprzedałeś prawo, ale nie obowiązek, za kogoś sprzedać coś ty. Cena za przejazd T z góry ustaloną cenę, za którą zgodził się kupujący i sprzedawca danej opcji, jest cena strajku, zwana również ceną wykonania lub uderzającą ceną Każda opcja instrumentu bazowego ma wielokrotne ceny strajku. W pieniądzu opcja kupna - cena instrumentu bazowego jest wyższa niż cena strajku Opcja Put - cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena strajku. Opcja Call option - cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena strajku Opcja Put - cena instrumentu bazowego jest wyższa niż cena strajku. pieniądze Cena bazowa jest równa cenie wykonania. Dzień wygaśnięcia Opcje mają ograniczony czas życia Dzień wygaśnięcia opcji to ostatni dzień, w którym właściciel opcji może skorzystać z opcji Opcje amerykańskie mogą być wykonywane przed upływem terminu ważności na właściciela dyskrecja. Dlatego, daty wygaśnięcia i ćwiczeń mogą być różne Opcje europejskie mogą być wykonywane tylko w dniu wygaśnięcia. Uzależność instrumentu klasy A opcji jest wszystko, co stawia i wzywa do konkretnego instrumentu bazowego Czegoś, co daje opcja osobie uprawnionej do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego W przypadku opcji indeksowych, podstawą jest indeks, taki jak indeks wrażliwy Sensex lub SP CNX NIFTY lub indywidualne zapasy. Pobieranie opcji Opcja może zostać zlikwidowana na trzy sposoby Zakończenie kupna lub sprzedaży, zaniechanie i wykonywanie Zakup i sprzedaż opcji są najczęstszymi metodami likwidacji Opcja daje prawo do kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego po ustalonej cenie. Właściciele opcji opcyjnych mogą korzystać ze swojego prawa do zakupu instrumentu bazowego Posiadacze opcji put mogą skorzystać ze swojego prawa do sprzedaży instrumentu bazowego Posiadacze opcji mogą korzystać tylko z opcji. lub sprzedaż instrumentu bazowego do rozważenia Opcje, które są w pieniądzu, są niemal pewne, które mają być wykonywane po wygaśnięciu. Wyjątki są to opcje, które są mniej w gotówce niż koszty transakcji w celu ich wykonania w momencie wygaśnięcia. Opcja wykonywania opcji opcjonalnych występuje w ciągu kilku dni od daty wygaśnięcia, ponieważ premia za czas została obniżona do poziomu nieistotnego lub nieistniejącego. Opcja może być porzucone, jeśli pozostała premia jest niższa niż koszty transakcji likwidacji tego samego. Ceny opcji wyceny opcji ustalane są w drodze negocjacji między kupującymi i sprzedającymi Ceny opcji zależą głównie od oczekiwań przyszłych cen kupujących i sprzedających oraz związku cena opcji lub cenę z tytułu ceny lub składki premium ma dwa składniki wewnętrzną wartość i czas lub wartość zewnętrzną. Wewnętrzna wartość opcji jest funkcją jego ceny i ceny strajkującej Wewnętrzna wartość jest równa wartości in - wartość pieniądza opcji Wartość godziwa opcji to kwota, którą premia przewyższa wartość wewnętrzną Wartość czasu Opcja premii - wartość wewnętrzna. Begener s Przewodnik po Opti na temat obrotu i inwestowania w opcje kupna i sprzedaży. Korzystanie z tej witryny i / lub produktów oferowanych przez nas usług oznacza Twoją akceptację naszego zrzeczenia się praw autorskich Disclaimer Futures, opcja transakcji giełdowych jest działalnością wysokiego ryzyka Wszelkie działania, które zdecydujesz się podjąć na rynkach, są całkowicie odpowiedzialne za jakiekolwiek, bezpośrednie pośrednie, wtórne lub przypadkowe szkody lub straty wynikające z użycia tych informacji Niniejsza informacja nie jest ani ofertą sprzedaży, ani zachęcania do kupowania któregokolwiek z papierów wartościowych wymienionych w niniejszym dokumencie. Pisemnie mogą lub nie mogą być przedmiotem obrotu papierami wartościowymi wymienionymi Wszystkie nazwy lub wymienione produkty są znakami towarowymi lub zastrzeżonymi znakami towarowymi odpowiednich właścicieli. Prawa autorskie Wszelkie prawa zastrzeżone. Umowa na dostawy. BRAZANIE DROGU Options. Na przykład przedsiębiorca posiadający akcje spółki o aktualnej cenie 50 może sprzedawać opcję kupna z ceną za strajk z 55 do generowania przychodów w formie premii opcyjnych zapłaconych przez kupującego spekulujących na aprecjacji kursu znacznie powyżej ceny strike. Call opcje można nabyć jako zakład dźwigniowy w zakresie oceny akcji lub indeksu, a opcje kupowane są z zyskiem ze względu na spadek cen Nabywca opcji kupna ma prawo, ale nie obowiązek zakupu liczby akcji objętych umową w cenie strajku Kupujący nabywcy mają prawo, ale nie obowiązek sprzedaży akcji po cenie strajkowej w kontrakcie Sprzedawcy opcji z drugiej strony są zobowiązani do przeprowadzenia transakcji handlowych, jeśli kupujący zdecyduje się na opcję call kupuj zabezpieczenie bazowe lub wykonaj opcję sprzedaży put. Opcja umowy opcjonalnej. Warunki kontraktu opcyjnego określają zabezpieczenie bazowe, cenę, za jaką można zabezpieczyć zabezpieczenie bazowe, określane jako cena wykonania oraz data wygaśnięcia ważności umowa Standardowa umowa obejmuje 100 udziałów, ale kwotę udziałów można dostosować do podziału akcji, dywidendy lub fuzji. ​​W ramach transakcji opcji opcja otwiera się, gdy umowa lub kontrakty zakupiony od sprzedawcy, zwany również pisarzem W transakcji sprzedawca jest wypłacany premię, aby przyjąć obowiązek sprzedaży akcji po cenie strajku Jeśli sprzedający posiada udziały do ​​sprzedaży, pozycja ta jest określana jako na przykład z udziałami na poziomie 60, pisarz połączeń może sprzedawać połączenia w wieku 65 lat z wygaśnięciem jednego miesiąca Jeśli cena akcji pozostanie poniżej 65 lat, a opcje wygasną, autor zapisu połączeń przechowuje akcje i może zebrać kolejną premię przez pisanie połączeń ponownie Jeśli cena akcji docenią do ceny powyżej 65, określanej jako pieniądze, kupujący kupuje akcje od sprzedającego, kupując je w wieku 65. Kupujący-kupujący może także sprzedawać opcje w przypadku zakupu akcji nie jest pożądanym rezultatem. Opcja Kupujący opcji put spekulują na spadkach cen podstawowych papierów wartościowych lub indeksu i posiadają prawo do sprzedaży akcji po cenie wykonania kontraktu Jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny strajku przed jej wygaśnięciem , nabywca może albo przydzielić akcje sprzedającemu na zakup za cenę strajku albo sprzedać umowę, jeśli akcje nie są w portfelu. OBRÓBKA Kołnierz. Kołnierz może opisywać ogólne ograniczenia działalności rynkowej Przykład kołnierza w działalności rynkowej to wyłącznik, który ma zapobiegać skrajnym stratom lub zyskom, gdy indeks osiągnie pewien poziom. Jednakże termin "kołnierzyk" jest częściej używany w handlu opcjami do opisywania pozycji długich opcji put, krótkich opcji kupna i długich udziałów Mechanizm Strategii Zbliżania. Zakup opcji wypłaty poza lokatą jest to, co chroni akcje bazowe przed dużym ruchem w dół i blokuje zyski. Cena zapłacona na zakup stempla jest niższa o kwotę premii jest zbierana przez sprzedaż zlecenia niezwiązanego z pieniędzmi Ostatecznym celem tej pozycji jest to, że papier podstawowy wzrasta do czasu osiągnięcia pisemnego strajku Obrona może chronić inwestorów przed masowym straty, ale kołnierze również zapobiegają masywnemu zyskowi. Strategia kołnierza ochronnego obejmuje dwie strategie zwane ochroną nałożoną i zakrytym. Akcja ochronna lub zamężna, polegająca na tym, że jest długa opcja depozytu i długo zabezpiecza zabezpieczone zabezpieczenie. , wymaga długiego zabezpieczenia i krótkiej opcji call. Maximum zysku i straty. Jeśli strategia jest zaimplementowana w celu dokonania debetu, maksymalny zysk kołnierza jest równy cenie wykonania strajku niższej cenie nabycia na podstawie dziel się z premią netto netto Odwrotnie, jeśli handel jest realizowany w celu uzyskania kredytu, maksymalny zysk może być również równy strajkowi telefonicznemu, pomniejszając cenę zakupu podstawowego powiększoną o otrzymany kredyt netto. Maksymalna strata jest równa zakupowi cena akcji bazowej pomniejszona o cenę strajku opcji put i wypłaconą premię netto Może być równa cenie zakupu niż cena nabycia za akcje plus ne tzn. otrzymane kredyty. Przykład na piśmie. Zrezygnuj z inwestora jest długi 1.000 akcji ABC w cenie 50 na akcję, a stan obecnie wynosi 47 na akcję. Inwestor chce tymczasowo zabezpieczyć pozycję ze względu na wzrost ogólny zmienność rynku W związku z tym inwestor kupuje 10 opcji put z ceną strajku w wysokości 45 i pisze 10 opcji kupna z ceną strajku wynoszącą 60. Zakłada, że ​​pozycje opcji są zaimplementowane w przypadku obciążenia 1 50 Maksymalny zysk wynosi 11 500 lub 10 100 60 - 50 1 50 Natomiast maksymalna strata wynosi 6 500 lub 10 100 50 - 45 1 50.